La CBN a reclassé OPay, Moniepoint et Kuda en banques nationales

Une annonce de janvier 2026, un dossier ouvert un an plus tôt

La Banque centrale du Nigeria (CBN) a élevé OPay, Moniepoint, Kuda, PalmPay et Paga au statut de banque de microfinance nationale. L'annonce, intervenue en 2026, a été présentée comme une reconnaissance du fait que ces sociétés servent déjà des clients sur l'ensemble du territoire et ne peuvent plus opérer sous un agrément régional, selon Condia.

L'Agence nationale d'orientation (NOA) a résumé sur X les contreparties de cette montée en gamme : exigences de capital relevées, supervision renforcée, meilleure protection de la clientèle et canaux de réclamation clarifiés. Mais le calendrier officiel masque une gestation plus longue.

Dix mois entre la demande et la publication

Une source proche du dossier, s'exprimant sous couvert d'anonymat, indique que la procédure a démarré au premier trimestre 2025. Une société aurait déposé sa demande de statut national après une réunion à huis clos au cours de laquelle un directeur de la CBN aurait expliqué que des entités fintech ne pouvaient plus rester des banques de microfinance unitaires tout en traitant des transactions à fort volume.

Certaines fintechs ont obtenu leur approbation fin 2025. La CBN n'en a rien rendu public avant le premier trimestre 2026, soit plus de dix mois après la demande initiale. « Nous ne savions même pas que d'autres avaient obtenu la leur », déclare la source, pour qui l'annonce de janvier a constitué le premier signe que d'autres entreprises avaient aussi changé de catégorie d'agrément. « Cette déclaration, c'était de la communication pure », ajoute-t-elle, à propos de la présentation de ces reclassements comme un dispositif unique et coordonné.

Un contrôle déjà aligné sur celui des banques commerciales

En janvier 2026, Yemi Solaja, directeur du département de supervision des autres institutions financières de la CBN, a déclaré lors d'une conférence du Committee of Heads of Banks' Operations à Lagos que Moniepoint MFB, OPay et Kuda Bank avaient déjà été reclassées. Il a présenté l'opération comme une correction, alignant la classification des licences sur des institutions ayant largement dépassé le périmètre unitaire ou régional de leurs agréments d'origine.

Selon la source, les fintechs étaient de toute façon déjà auditées selon des modalités proches de celles appliquées aux banques commerciales. « Elles sont auditées comme une banque commerciale », dit-elle. « La beauté de cette administration [de la CBN], c'est qu'elle vous audite sur l'argent qui passe par vous. Pas sur votre licence. » Cela se traduisait par des contrôles ponctuels et des visites inopinées, les équipes de conformité de la CBN examinant en temps réel les dossiers de connaissance client (KYC) et les systèmes antifraude.

Le choix de déposer une demande comportait, dans ce récit, plus de marge que la version publique ne le suggère, et moins qu'il n'y paraît. « Les fintechs avaient des options. Elles pouvaient devenir une banque commerciale ou changer de type de licence », rapporte la source. Elles auraient pu refuser la mise à niveau. Elles ne l'ont pas fait, en partie parce que la CBN avait besoin d'une victoire politique visible et en partie parce qu'elles opéraient déjà sous la charge de conformité que le nouveau statut allait formaliser.

Ce qui a changé, et ce qui n'a pas changé

Interrogée directement sur l'effet de la licence sur les opérations quotidiennes une fois l'annonce publique, la source est catégorique : « Cela n'a rien changé. »

L'obligation la plus concrète porte sur l'expansion physique. Le statut national impose une présence en agences régionales au-delà des centres de service que beaucoup de plateformes numériques exploitaient déjà, chaque agence devant faire l'objet d'une inspection individuelle de la CBN avant son ouverture. Huit mois après l'annonce, la couverture publique de cette exigence s'est surtout limitée à des déclarations d'intention. Kuda a présenté l'ouverture de nouveaux centres d'expérience comme un projet, non comme une étape achevée, et aucune des cinq entreprises citées en janvier n'a publié de confirmation d'un déploiement national d'agences terminé depuis.

Les exigences de gouvernance se sont également durcies, avec une surveillance indépendante supplémentaire pour répondre aux standards du nouveau palier. Le déploiement physique, de l'aveu même de la source, reste en cours plutôt qu'achevé, ce qui correspond à ce que l'on observe publiquement chez les autres sociétés citées en janvier.

Un régulateur qui aligne les licences sur les pratiques réelles

Ce schéma s'inscrit dans une année où la CBN a comblé à plusieurs reprises l'écart entre ce qu'une licence autorise et ce qu'une institution fait réellement. Au troisième trimestre 2026, le régulateur a révoqué les licences de 46 banques de microfinance, dont plusieurs coquilles que des fintechs avaient rachetées dans le seul but d'obtenir le droit de collecter des dépôts sans bâtir d'institution réelle derrière le papier.

Ni la CBN ni aucune des fintechs citées dans l'annonce de janvier n'a répondu aux demandes de commentaire sur les points précis de ce récit.