GuarantCo garantit 75 M$ pour le fonds Nava Capital 1 d'ALMA
GuarantCo, entité du PIDG, a apporté une garantie partielle de 75 M$ pour permettre la clôture d'un véhicule de 100 M$ géré par l'investisseur à impact américain ALMA, selon Financial Afrik. Nava Capital 1 prêtera à des fintechs et PME d'Asie et d'Afrique subsaharienne, avec l'autonomisation des femmes et le climat comme priorités.
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Une garantie de 75 M$ pour boucler un véhicule de 100 M$
GuarantCo, entité du Private Infrastructure Development Group (PIDG), a permis la clôture d'une levée de 100 M$ auprès d'investisseurs institutionnels internationaux en apportant son rehaussement de crédit, selon Financial Afrik. Le véhicule, baptisé Nava Capital 1, est piloté par ALMA, investisseur à impact américain spécialisé dans les facilités de dette sur les marchés émergents.
Le montage repose sur une garantie partielle de crédit de 75 M$ accordée par GuarantCo. ALMA a pour sa part engagé 10 M$ en tranche subordonnée de première perte. Les investissements passent par la plateforme de Symbiotics, avec Aegon Asset Management en investisseur d'ancrage.
Fintechs, PME et entreprises portées par des femmes
Le fonds accordera des prêts à des institutions financières innovantes, des fintechs et des PME des marchés émergents, « particulièrement en Asie et en Afrique subsaharienne ». Une partie des financements ira à des structures portant des initiatives d'autonomisation des femmes — sociétés dirigées ou détenues par des femmes, institutions et fintechs prêtant à une clientèle féminine — dans le cadre du 2X Challenge, auquel PIDG et ALMA participent activement.
L'autre volet cible les PME à impact climatique : location de véhicules électriques, petites installations d'énergie renouvelable. Les objectifs affichés sont l'ODD 5 (égalité des genres) et l'ODD 13 (action climatique).
Le continent comme point d'appui
L'Afrique constitue le socle du dispositif. « Cette opération est importante pour nous : le véhicule de financement climatique d'ALMA est innovant parce que l'investissement à visée de genre en est l'objectif premier. L'impact visé par ALMA — autonomiser les femmes par l'inclusion financière et une meilleure gestion environnementale — est parfaitement aligné sur nos priorités. Notre garantie permet de mobiliser du capital privé et de répliquer notre modèle éprouvé avec Symbiotics », explique Dave Chalila, responsable des investissements Afrique chez GuarantCo.
« Cette structure de financement à impact peut être mise à l'échelle pour toucher davantage d'institutions financières et de PME des marchés émergents », complète Gautam Ivatury, associé gérant d'ALMA.
Un objectif de déploiement porté à 240 M$
Le recyclage du capital doit faire monter le déploiement à 240 M$, attirer des institutionnels et dégager un modèle reproductible, appelé à dépendre moins des garanties publiques avec le temps. Il s'agit du troisième fonds clos du portefeuille de GuarantCo.
