Oura reporte son IPO à 2,2 Md$ invoquant l'incertitude du marché
Le fabricant de bagues connectées Oura a reporté sine die son introduction en Bourse, qui devait lever jusqu'à 2,2 Md$, invoquant l'incertitude du marché. L'opération aurait valorisé l'entreprise jusqu'à 15 Md$ au point médian de la fourchette visée.
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Un report sans nouvelle échéance
Oura a annoncé le report sine die de son introduction en Bourse, qui devait lui permettre de lever jusqu'à 2,2 Md$, selon TechCrunch. La société invoque l'« incertitude du marché des IPO » pour justifier cette décision, sans donner de calendrier de remplacement.
Le fabricant de bagues connectées avait déposé un dossier pour mettre sur le marché 55 millions d'actions, dans une fourchette de 40 à 44 dollars l'unité. Au point médian de cette fourchette, l'opération aurait valorisé l'entreprise jusqu'à 15 Md$.
Un dirigeant confiant malgré le report
« Notre mission est d'aider les gens à vivre plus sainement et plus longtemps, et une IPO n'est qu'une étape de notre parcours. Nous voulons offrir une introduction en Bourse extraordinaire à nos employés et à nos investisseurs, et nous avons le luxe de choisir notre moment. En attendant, nous allons exécuter les opportunités qui s'offrent à nous », a déclaré le directeur général Tom Hale dans un communiqué.
Les indicateurs avancés par la société vont dans le sens de cette sérénité affichée. Oura revendique 5,7 millions de membres payants, contre 5 millions à la fin du mois de juin. Son dernier produit, l'Oura Ring 5, aurait été bien accueilli par le marché.
Des revenus en forte croissance
Oura anticipe une progression de 90 % de son chiffre d'affaires sur son exercice 2026, par rapport à l'année précédente, où il s'établissait à 907,9 M$.
Le report de l'opération retarde toutefois une partie des projets que l'entreprise et ses actionnaires finançaient grâce au produit de l'IPO.
Forerunner Ventures, investisseur de longue date d'Oura, devait céder l'intégralité de sa participation de 9,3 % à l'occasion de l'introduction. Au cours médian de 42 dollars, cette cession lui aurait rapporté environ 1,20 Md$.
Des liquidités repoussées pour les actionnaires
De son côté, Oura comptait consacrer la majeure partie des fonds levés au règlement d'obligations fiscales liées aux attributions d'actions de ses salariés, qui devaient être acquises lors de la cotation. Les actionnaires en quête de liquidités devront, eux aussi, attendre.
