Endeavor Catalyst clôture son cinquième fonds à 320 M$

Endeavor Catalyst, le bras capital-risque du réseau mondial d'entrepreneuriat Endeavor, a bouclé son cinquième fonds à 320 M$, selon Wamda. Cette clôture porte les actifs sous gestion de l'entité à plus de 850 M$.

Le fonds, qui a été sursouscrit, est le plus important levé par Endeavor Catalyst à ce jour. Il a réuni environ 400 commanditaires, parmi lesquels des fondateurs de Nubank, Revolut, Checkout.com, Snowflake et Careem, ainsi que des investisseurs comme Reid Hoffman, Bill Ackman et Prosus. Environ 30 % des investisseurs du fonds sont des entrepreneurs issus du réseau Endeavor lui-même.

Une stratégie de co-investissement ciblée

Endeavor Catalyst prévoit d'investir dans jusqu'à 150 entreprises via ce fonds V, avec des tickets généralement compris entre 1 M$ et 3 M$. Contrairement aux fonds qui mènent les tours de table, Endeavor Catalyst intervient comme co-investisseur.

Pour être éligible, une entreprise doit d'abord être sélectionnée au sein du réseau mondial d'Endeavor et avoir bouclé un tour de financement d'au moins 5 M$ mené par un investisseur institutionnel. Le fonds investit alors aux mêmes conditions que l'investisseur principal, sa participation étant généralement limitée à 10 % du tour.

Sa stratégie cible les entreprises fondées ou dirigées par des entrepreneurs opérant en dehors des hubs technologiques établis, notamment en Amérique latine, en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie. Environ 90 % des investissements d'Endeavor Catalyst sont réalisés en dehors des États-Unis. L'Amérique latine reste sa principale région d'investissement, tandis que l'Europe a enregistré une activité croissante, avec 12 nouveaux investissements au premier semestre 2026, contre 14 sur l'ensemble de 2025.

Un portefeuille tourné vers l'IA et les services financiers

Le fonds V a déjà commencé à déployer des capitaux dans des entreprises telles que Replit, Moove, Preply, Cashea, Respond.io, EnduroSat, HappyRobot et Lunar Outpost. Son portefeuille reflète une exposition à des secteurs comme l'intelligence artificielle, les technologies d'entreprise, les services financiers et la mobilité.

Endeavor Catalyst renforce également son focus sur la deep tech, l'IA fondamentale, l'infrastructure cloud et les fondateurs récurrents développant des applications d'IA.

Depuis sa création en 2012, Endeavor Catalyst a investi plus de 500 M$ dans son portefeuille. Au 22 septembre 2026, la structure avait soutenu 437 entreprises dans 44 marchés, dont 83 valorisées à 1 Md$ ou plus. Son portefeuille affiche 39 sorties et 11 introductions en bourse, avec des participations dans ElevenLabs, Bending Spoons, Reflection AI, Checkout.com et Flutterwave.

Endeavor Catalyst prévoit de déployer entre 25 M$ et 30 M$ supplémentaires d'ici la fin de 2026. Le nouveau fonds est géré par Allen Taylor, managing partner, et Jackie Carmel, managing director, aux côtés de l'équipe d'investissement.

Cette levée intervient dans un contexte où le capital-risque mondial se concentre de plus en plus sur les grandes entreprises d'IA et les centres technologiques établis. Endeavor Catalyst poursuit une stratégie différente, en s'appuyant sur le réseau d'Endeavor, qui compte plus de 3 100 entrepreneurs dans plus de 50 pays, pour identifier des entreprises à forte croissance sur des marchés qui attirent traditionnellement moins de capital-risque international.