CapitalSage finalise le rachat de la startup Chimoney

Une acquisition entièrement en numéraire

CapitalSage Vantage Limited, filiale de CapitalSage Holdings, a finalisé le rachat de Chimoney, la startup de paiements fondée au Nigeria qui avait annoncé en mai la cessation de ses activités faute de capitaux suffisants, selon TechCabal. L'opération, réglée intégralement en numéraire, met fin à cinq mois d'incertitude pour cette entreprise soutenue par Techstars, qui avait suspendu ses transactions, entamé le remboursement des soldes de ses clients et envisagé une fermeture définitive.

« CapitalSage Vantage Limited a acquis Chi Technologies Inc., la société derrière Chimoney », a déclaré Uchi Uchibeke dans un communiqué. « Tous les investisseurs ont été remboursés intégralement, et l'équipe a reçu le produit de sa transaction. Merci à Abiola Bawuah [directrice générale du groupe CapitalSage Holdings] et à John Alamu [fondateur et directeur général du groupe CapitalSage Holdings] d'avoir finalisé l'acquisition et de faire avancer l'entreprise. »

Au total, 31 personnes et sociétés ont été payées dans le cadre de l'opération, précise Uchibeke. Le montant de la transaction n'a pas été communiqué.

Chimoney relance ses activités sous un nouveau propriétaire

L'accord replace Chimoney en activité au sein de CapitalSage : son infrastructure de paiement accepte de nouveaux clients et traite des transactions. Son application grand public a également été relancée sous le nom de Tiki, un service de transfert d'argent destiné aux clients du Canada et du Royaume-Uni. Sur son site, CapitalSage recense Chimoney et Tiki parmi les activités opérées par sa filiale CapitalSage Vantage, présentée comme centrée sur les paiements transfrontaliers et d'autres services financiers. Tiki proposera des transferts reliant des clients canadiens et britanniques à des bénéficiaires sur des marchés africains, dont le Nigeria et la Gambie.

L'infrastructure B2B maintenue

Sous sa nouvelle gouvernance, Chimoney a repris l'accueil de clients et le traitement des transactions. Son infrastructure de paiement interentreprises continuera de fournir des interfaces de programmation (API) pour les encaissements transfrontaliers, les décaissements et les portefeuilles multidevises.

« Chimoney fournit les fonctions dont les entreprises ont besoin des deux côtés d'un paiement : collecter des fonds, gérer des soldes et payer des bénéficiaires », a expliqué Uchibeke. « Ses API permettent aux développeurs d'intégrer ces fonctions dans d'autres produits, tandis que sa plateforme professionnelle en permet un usage direct. »

L'opération donne à CapitalSage accès à l'infrastructure de paiement canadienne de Chimoney et lui permet de développer son activité de transfert transfrontalier via une plateforme technologique existante.

Un arrêt lié au manque de liquidités

Le 1er mai, Chimoney avait informé ses clients de l'arrêt du traitement des nouvelles transactions et intégrations, invoquant un capital insuffisant. L'entreprise avait aussi commencé à rembourser les soldes de ses clients, laissant sans prestataire alternatif les entreprises qui dépendaient de son infrastructure de paiement. Cet arrêt faisait suite à des années de difficultés à élargir sa base de clients et à lever des financements suffisants, malgré une plateforme permettant des paiements dans 41 devises.

En juin, quatre semaines après l'annonce de l'arrêt, CapitalSage avait signé un accord en vue du rachat, offrant à Chimoney une voie de retour à l'activité. L'acquisition a été structurée par étapes pour répondre aux exigences réglementaires canadiennes encadrant les changements de propriété des prestataires de services de paiement.

Uchibeke avait indiqué à TechCabal en juillet que les principaux défis de Chimoney étaient l'acquisition de clients et la liquidité nécessaire pour soutenir des opérations de paiement en plusieurs devises. « Le principal problème était la distribution, mais la liquidité y est liée. Nous avons construit une plateforme pour orchestrer plusieurs méthodes de paiement. Et pour y parvenir, nous devons maintenir des fonds dans plusieurs régions et devises », avait-il déclaré.

Selon lui, Chimoney aurait eu besoin d'environ 3 M$ de capitaux supplémentaires pour atteindre ses ambitions de croissance. Les revenus tirés des clients existants ne suffisaient pas à financer l'activité, et le maintien de liquidités sur plusieurs marchés accentuait la pression sur ses finances. Le rachat par CapitalSage a apporté un accès à des liquidités supplémentaires et à un réseau établi de services financiers. Le groupe exploite notamment Kolomoni Microfinance Bank et est présent au Nigeria, en Gambie, au Royaume-Uni et sur d'autres marchés.

L'accord donne à CapitalSage un point d'ancrage sur le marché canadien des paiements, via l'infrastructure et les enregistrements réglementaires existants de Chimoney. Avant son arrêt, Chimoney, fondée en 2022, avait obtenu un enregistrement comme prestataire de services de paiement auprès de la Banque du Canada et comme entreprise de services monétaires auprès du Centre d'analyse des opérations et déclarations financières du Canada (FINTRAC), l'agence canadienne de renseignement financier.

Des équipes maintenues et un nouveau projet pour le fondateur

En juillet, Uchibeke avait indiqué à TechCabal que les cinq membres de l'équipe de Chimoney s'étaient vu proposer de rester après l'acquisition. Selon lui, les employés, y compris d'anciens membres du personnel actionnaires de Scrim, une startup de paiements sociaux rachetée par Chimoney en 2023, bénéficieraient financièrement de la transaction.

Uchibeke, qui reste impliqué pendant une transition de six mois, développe APort, une startup distincte travaillant sur une infrastructure d'autorisation pour agents d'intelligence artificielle. « Je construis désormais APort, tandis que Chimoney avance sous son nouveau propriétaire », a-t-il déclaré. « J'ai passé des années à construire et exploiter ces systèmes. C'est l'expérience que j'apporte au problème suivant. »