OPay revendique 57,4 % des prêts numériques décaissés au Nigeria en 2025

Une part de marché calculée à partir des données internes d'OPay

OPay évalue à 57,4 % sa contribution à la valeur totale des prêts numériques décaissés au Nigeria en 2025, selon Nairametrics. Ce chiffre figure dans un registration statement déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), en préparation de l'introduction en bourse envisagée par la fintech.

Le document précise la méthode retenue : le montant des décaissements réalisés par OPay au Nigeria en 2025, établi à partir de ses propres registres de prêt, a été rapporté à une estimation de la valeur totale des prêts numériques distribués sur le marché nigérian. Cette estimation de marché a été fournie par Frost & Sullivan, indique la société.

« In 2025, OPay is estimated to have accounted for approximately 57.4% of total digital loan disbursement value in Nigeria », peut-on lire dans le dépôt.

La société explique que son volume d'activité dans les paiements numériques consolide sa position sur le crédit : une base d'utilisateurs importante et un flux de données transactionnelles facilitent la fourniture de services financiers additionnels.

Okash en tête des applications de prêt au premier semestre 2026

Selon le registration statement, la plateforme de prêt Okash d'OPay s'est classée première parmi les applications de crédit numérique au Nigeria au cours du premier semestre 2026. Citant des données de DataSparkle, plateforme indépendante de suivi des applications mobiles, OPay indique que les utilisateurs actifs d'Okash représentaient environ 1,6 à 6,6 fois ceux des quatre autres sociétés du top 5 des applications de prêt digital.

La fintech revendique également une position forte sur le marché plus large des applications financières nigérianes. Toujours d'après les données DataSparkle citées dans le dépôt, OPay a représenté environ 66,1 % des utilisateurs actifs mensuels parmi les applications financières suivies au Nigeria au premier semestre 2026.

Le document présente par ailleurs OPay comme le premier processeur de paiements et de transferts numériques du pays en valeur brute de transactions (GTV) sur la période, en s'appuyant sur Frost & Sullivan. Toutes applications confondues au Nigeria, OPay se classe troisième en utilisateurs actifs quotidiens et quatrième en utilisateurs actifs hebdomadaires, seule application financière présente dans les deux top 5. Elle occupe la sixième place en utilisateurs actifs mensuels, unique application financière du top 10.

« OPay has established a leading position in Nigeria's digital banking ecosystem, particularly in user engagement and transaction volumes », souligne le dépôt.

Un portefeuille d'investissements courts de 532,94 M$

OPay désigne le Nigeria comme son principal marché, tout en décrivant un secteur des services financiers numériques vaste, en forte croissance et très concurrentiel. La société identifie trois catégories de concurrents : les banques traditionnelles, les plateformes de prêt numérique et les fintechs.

À propos des banques classiques, le dépôt évoque les limites du modèle bancaire fondé sur les agences, des coûts d'exploitation élevés, une couverture restreinte des micro-entrepreneurs et des travailleurs informels, ainsi que des faiblesses en matière de technologie et d'innovation produit.

Concernant les plateformes de prêt numérique, OPay pointe leur concentration sur des crédits courts, de faible montant et non garantis, des taux effectifs potentiellement élevés et des pratiques agressives de collecte de données et de recouvrement, qui ont attiré la vigilance des régulateurs.

La société estime que les fintechs opérant sous des licences telles que Mobile Money Operator et Microfinance Bank bénéficient d'une autorisation réglementaire couvrant les services financiers concernés, notamment les paiements, les dépôts et le crédit. Elle considère que sa technologie, son innovation produit, ses effets de réseau et l'intégration de ses services financiers la distinguent de ses concurrents.

Sa plateforme technologique est conçue pour absorber un volume élevé de transactions simultanées, et la combinaison de produits de paiement, d'épargne et de crédit lui permet de répondre à plusieurs besoins financiers d'un même utilisateur. OPay ajoute que les données de transactions de paiement alimentent l'évaluation de son risque de crédit, tandis que les produits de prêt et d'épargne favorisent la rétention des clients et la fréquence des transactions.

Malgré la position revendiquée, OPay anticipe une concurrence toujours vive dans les services financiers numériques nigérians, à mesure que les acteurs en place accroissent leurs investissements et que de nouveaux entrants cherchent des opportunités dans les paiements et le crédit.

« The competition in this sector will continue to intensify, especially as fintech services become more ingrained in consumers' daily lives », indique le dépôt.

La société précise que des dynamiques comparables prévalent sur ses autres marchés, notamment l'Indonésie, l'Égypte et le Pakistan, où elle affronte banques, banques challenger, opérateurs de mobile money, portefeuilles numériques, plateformes de prêt et autres fournisseurs fintech.

Les parts de marché et classements divulgués dans le registration statement reposent sur les registres internes d'OPay et sur des estimations tierces de Frost & Sullivan et DataSparkle.

Séparément, OPay indique que son portefeuille d'investissements à court terme s'élevait à 532,94 M$ au 30 juin 2026, soit environ 27,9 % de ses actifs totaux de 1,91 Md$. Ce portefeuille progresse depuis 410,45 M$ à fin 2025 et 131,35 M$ à fin 2024. Le dépôt précise qu'une part substantielle de ces investissements a été placée via des sociétés de gestion d'actifs nigérianes, en amont de l'introduction en bourse envisagée aux États-Unis.