Onafriq ferme Baxi, son activité d'agent banking au Nigeria

Onafriq, réseau de paiements numériques présent dans 40 pays africains, arrête Baxi, son activité d'agent banking au Nigeria, cinq ans après son lancement, selon TechCabal. L'entreprise justifie cette décision par une revue de sa stratégie de long terme et de la soutenabilité de cette activité.

Inflation, naira et coûts d'exploitation

Dans un communiqué publié vendredi, la société invoque plusieurs facteurs : l'inflation, la dépréciation du naira, la hausse des coûts d'exploitation, la baisse des volumes de transaction, la pression sur les marges et la progression rapide des paiements instantanés de compte à compte. Ces éléments rendent, selon elle, le modèle d'agent banking hors ligne intenable.

Baxi constituait l'un des paris d'Onafriq sur l'économie nigériane des paiements hors ligne, fondé sur l'idée qu'un vaste réseau d'agents pouvait rapprocher les services financiers des clients encore dépendants du cash. Les conditions économiques ont compliqué le maintien de ce réseau.

« Nous sommes entrés au Nigeria avec conviction et engagement, mais nous n'avons pas atteint le résultat que nous visions », a déclaré Dare Okoudjou, fondateur et directeur général d'Onafriq. « Fermer cette activité a été une décision difficile, qui touche des collègues, des agents et des partenaires au Nigeria qui se sont investis pleinement dans la construction du réseau Baxi. »

Des agents redirigés vers une autre banque principale

Onafriq indique que la décision affectera des salariés dont les postes sont liés à cette activité, sans préciser le nombre de personnes concernées. Les agents Baxi ont été transférés vers une autre banque principale et invités à déplacer leurs fonds vers la banque principale de leur choix dans un délai de 30 jours.

Le groupe continuera d'opérer au Nigeria en tant que Payment Solution Service Provider, en se concentrant sur son réseau de paiements et ses services d'émission de cartes.

Un contexte macroéconomique défavorable

En 2024, le naira a perdu environ 129 % de sa valeur, tombant à 1 479 nairas pour un dollar. Le taux d'inflation du Nigeria a par ailleurs atteint 34,8 % en décembre 2024, selon la Banque centrale du Nigeria (CBN). Pour une activité reposant sur un large réseau physique, cette dépréciation et cette inflation renchérissent les intrants d'exploitation.

Onafriq était entré sur le marché de l'agent banking au Nigeria par l'acquisition de Capricorn Digital, annoncée en octobre 2021. À l'époque, Baxi comptait plus de 90 000 agents et avait traité plus de 1,6 milliard de dollars de transactions en 2021. L'opération devait servir de porte d'entrée sur un marché où le système financier restait fortement dépendant des banques et du cash. Le projet consistait à relier l'écosystème nigérian des paiements hors ligne à l'infrastructure de paiements transfrontaliers de MFS Africa, via le réseau de distribution physique de Baxi.

Les agents Baxi assuraient des services de dépôt et de retrait d'espèces, ainsi que l'ouverture de comptes, les transferts d'argent, le paiement de factures et d'autres prestations. Mais les habitudes de paiement des Nigérians ont évolué avec la généralisation des transferts instantanés de compte à compte. Au premier semestre 2024, le volume des transferts par Internet s'est élevé à 11,6 milliards, contre 6,3 milliards pour les paiements par point de vente (PoS). En parallèle, la concurrence de fintechs comme Moniepoint, OPay et PalmPay s'est renforcée et a dominé le marché de l'agent banking sur terminaux PoS.

Une sortie qui intervient dans un mouvement de repli

Onafriq précise qu'il consultera les salariés concernés et les accompagnera pendant la transition, et qu'il continuera d'honorer ses engagements envers les agents et les autres parties prenantes durant l'arrêt de l'activité.

Cette sortie de l'agent banking intervient alors que plusieurs fintechs se retirent du marché nigérian des services financiers, sous la pression d'un environnement de financement plus difficile et de coûts d'exploitation en hausse. En mai, Chimoney, société d'infrastructure de paiements transfrontaliers, a cessé ses activités faute d'avoir levé suffisamment de capitaux ; en juillet, Gigbanc a annoncé son intention de cesser son activité dans un contexte de levée de fonds compliqué.

« Cette décision se limite à l'activité d'agent banking au Nigeria et ne constitue pas une sortie du marché nigérian », a ajouté l'entreprise. « Le groupe Onafriq reste solide, avec une croissance continue sur son réseau de paiements transfrontaliers et ses services d'émission de cartes. »